V minulém článku jsme si ukázali, jakým způsoby lze nakoupit bitcoin. Dnes se blíže zaměříme na burzy, obchodování a s tím související nákup altcoinů, tedy alternativních kryptoměn.
Vybíráme správnou burzu
Aktuální situace s burzami není pro začínající tradery nijak dobrá. Prosincový boom kryptoměn totiž přitáhl na burzy obrovské masy lidí, a tak mnoho nejlepších burz nové registrace zakázalo. U některých zákaz trvá dodnes, jiné zavedly různá opatření, která nováčkům staví velké bariéry pro vstup na trh. Zkrátka a dobře, kdo se registroval včas je na koni, zbytek možná bude muset sáhnout po určitém kompromisu nebo čekat, až se situace uklidní.
Ale nyní už k samotným burzám. Těch jsou po celém internetu stovky a nešlo by je všechny obsáhnout v tomto článku. Zmínit však mohu některé velmi oblíbené jako je Bitfinex, Bittrex, Bitstamp, Kraken, GDAX, Binance či Coinmate, se kterými mám i vlastní dobré zkušenosti. Ovšem vyjmenovat by se jich daly snad desítky. Zaměříme se tedy na hlavní kritéria, jak vybrat tu nejvhodnější.
Burz najdete na webu stovky, je tedy třeba vybírat podle vašich požadavků a také názorů uživatelů.
Vždy se podívejte na zkušenosti ostatních uživatelů. Ty můžete získat na různých fórech či skupinách na sociálních sítích. Z těch českých bych doporučil zejména Bitcoinový gambleři a spekulanti a Altcoinový gambleři a spekulanti, kde najdete zkušenosti ostatních uživatelů nebo se na ně můžete rovnou zeptat. Pěkné srovnání burz i s hodnocením najdete také například na webu cryptocompare.com.
Obchodovat se dá v menších objemech dobře i na české burze Coinmate.
Dalším klíčovým parametrem bude seznam podporovaných kryptoměn. Bitcoin podporují prakticky všechny burzy, ovšem u altcoinů nebo začínajících tokenů už narazíte na problém. Pokud již máte kryptoměnu vybranou a chcete snadno a rychle najít burzu, kde s ní obchodovat, navštivte web coinmarketcap.com. Zde najdete seznam všech kryptoměn včetně odkazů na burzy, na kterých jsou zalistovány.
Recenze uživatelů na jednotlivé burzy najdete na webu cryptocompare.com, ale informace můžete získat i v diskuzních fórech či facebookových skupinách.
Posledním důležitým kritériem budou páry v kterých se daná kryptoměna obchoduje a s tím související denní objem obchodů, tzv. Volume. Čím větším, tím lepší, protože čím větší je objem nabídky a poptávky, tím rychleji odbavíte i svoje transakce.
U bitcoinu jednoznačně dominuje obchodování vůči dolaru, kde je nejvyšší volume, případně už se dá velmi dobře obchodovat i vůči euru. U altcoinů je obchodování s dolarem možné jen u těch s nejvyšší tržní kapitalizací (cca prvních 20), u ostatních pak obchod probíhá většinou jen v páru s bitcoinem.
Na webu Coinmarketcap.com najdete aktuálně seznam více než 1500 kryptoměn u kterých si můžete projít cenové grafy, podporované burzy nebo navštívit oficiální stránky projektu.
Ještě nedávno bych mezi důležitá kritéria burzy zařadil nutnost ověření totožnosti, která na mnoha burzách nutná nebyla. Zmíněný nárůst, který se dotkl nejvíce burz bez nutnosti ověření je donutil registrace pozastavit. Na některých burzách (např. Bittrex) tak registrace nových členů není možná, jiné pak k registraci zavedly nutnost minimální vkladu, který není zrovna pro běžného člověka únosný. Třeba na Bitfinexu je to nyní 10 000 USD (cca 220 000 Kč).
Dalším východiskem pro tyto burzy bylo právě zavedení nutnosti verifikace. Ačkoliv se stále dají najít i takové burzy, kde se dá nadále obchodovat i bez ověření v dalším kroku se zaměříme hlavně na registrace s ověřením.
Pokračování 2 / 3
Registrujeme se a vkládáme peníze
Dobrá, burzu již máme vybranou. Nyní přichází proces registrace, který je všude podobný. U burz bez nutnosti ověření je to snadné, stačí vyplnit login, e-mail, heslo a máte hotovo. U těch ostatních následuje ověření totožnosti zadáním jména, adresy, telefonního čísla a fotografie dokladu totožnosti (občanský/řidičský průkaz, cestovní pas). U těch přísnějších burz jako je třeba Bitstamp si společnost vyžádá i libovolný dokument/fakturu pro ověření vašeho bydliště (například účet za vodu/elektřinu, výpis z banky apod.).
Na něterých burzách si vystačíte jen s emailem, loginem a heslem, jinde musíte zadat jméno a příjmení. V dalším kroku se však u většiny burz musíte dále ověřit adresou a patřičnými doklady.
Po zvládnutí tohoto kroku už máte napůl vyhráno. Nyní jen stačí čekat na ověření vašich údajů burzou. Tento proces může trvat pár minut, ale vzhledem k vysokému počtu registrujících uživatelů se může protáhnout i na hodiny. Během prosincové kryptoměnové horečky jste si počkali i týden.
K registraci je vyžadován nějaký doklad totožnosti, někdy burza požaduje i sken nějakého vyučtování (účet za elektriku/vody apod.)
Jak na burzu dostat peníze? Existují tři způsoby jak to provést, tím nejjednodušším a nejrychlejším je nabití platební kartou. Z důvodu snadné stornovatelnosti plateb se s ním však setkáte prakticky výjimečně a není vhodný pro větší sumy. Běžnější variantou je pak nabití přes bankovní převod, respektive SEPA platbou.
Zde však počítejte v případě českého učtu s až několikadenní čekací lhůtou a banka vám může za transakci zaúčtovat poplatek dle vašeho tarifu. Nehledě na to, že některé banky platby na kryptoměnové rády burzy blokují, např. Raiffeisenbank. Obě předchozí varianty navíc platí pouze u burz s ověřením a v případě SEPA s evropským sídlem, resp. bankovním účtem.
Vklad peněz je možný nejčastěji bankovním převodem či kryptměnou. Bitstamp nebo Coinbase ale nabízí i nabíjení platební kartou.
Poslední a nejspolehlivější možností je nabití kryptoměnou. Stačí si v kolonce deposit u dané kryptoměny vygenerovat adresu pro příjem peněz a ze své peněženky na ní peníze poslat. Tuto variantu hodnotím jako nespolehlivější, velmi rychlou a podporují ji prakticky všechny kryptoměnové burzy. Jediným poplatkem zda bývá pouze tzv. „feečko” pro těžaře. Nevýhodou je jen to, že kryptoměnu už musíte předem vlastnit.
Pokračování 3 / 3
Začínáme obchodovat
Nyní když už na burze máme i kapitál, můžeme se pustit do obchodování. Každá burza disponuje různými nástroji, základ je ale všude podobný. Já zde budu vycházet z burzy Bitfinex, protože jednak patří k těm pokročilejším a také proto, že jí sám používám. Prostředí a nástroje ostatních burz je velmi podobné, jen se většinou liší grafika a layout.
Princip fungování je u každé burzy stejný, liší se však layotem, grafikou a počtem nástrojů.
Prostředí je rozděleno do několika částí. Tradičně to je graf, order book (seznam aktuálních nabídek), formulář pro nákup/prodej, seznam vašich právě otevřených pozic, příkazů a samozřejmě historie obchodů (celková či pouze vaše). Samozřejmostí je pak stav vašich finančních prostředků a nabídka obchodovaných párů, abyste věděli s čím můžete obchodovat.
Čtení z grafu
Graf na burzách ukazuje vývoj ceny kryptoměny v různém časovém úseku. Dlouhý přitom může být pouhou minutu, ale klidně i týden či více. Čím delší časový úsek, tím lze samozřejmě lépe spatřit vývoj ceny a odhadnout další průběh.
Čárový versus svícový graf
Tím nejjednodušším je čárový graf ukazující průměrnou obchodní cenu v daném časovém intervalu. Mnohem používanější je graf svícový, který v daném časovém okně ukazuje otevírací i zavírající cenu a její extrémy (minimum a maximum).
Svícový graf: jedna svíce = jeden časový úsek. Zelená je v případě růstu, červená značí pokles během časového intervalu.
Nástroje k obchodování
Cestou k obchodování je formulář order form (někde dva formuláře buy/sell) do kterého zadáte objem nakupovaného/prodávaného množství kryptoměny a cenu za kterou chcete obchod provést. K obchodování lze využívat různých metod a nástrojů, toto jsou pro začínající tradery ty nejdůležitější.
V případě marketu obchod proběhne okamžitě pokud je v order booku nabídka s vybranou cenou i objemem. Je vám však naúčtováno tzv. taker fee, tedy poplatek za přijmutí nabídky.
U limitní nabídky váš obchod neproběhne hned, ale vaše nabídka se přidá do order booku a čeká na přijmutí jiným obchodníkem. V takovém případě je vám naúčtováno tzv. maker fee, tedy poplatek za vytvořený obchod. Tento poplatek bývá výrazně nižší než taker fee, případně i nulový.
Pomocí limitu mohu do orderbooku přidat vlastní nabídku. V tomto případě by došlo k prodeji 1 NEO po proražení ceny 150 $.
Používá se k okamžitému prodeji/nákupu v případě prudkého růstu/poklesu ceny. Udává cenu za kterou se má v daném objemu kryptoměna prodat či nakoupit za tržní cenu s poplatkem taker fee.
Ačkoliv je aktuální cena kryptoměny NEO 129,46 $, můžu si stopkou pojistit prodej na ceně například 100 $, což se nám krásně znázorní i v grafu.
Její funkce je velmi podobná jako u klasické stopky, jen se zde kromě požadovaného objemu a stopky zadává i cena pro limit. V případě, že tržní cena kryptoměny dosáhne hodnoty zadané ve stopce přidá se do order booku nabídka na ceně uvedené v limitu. V případě proražení i limitní ceny tak bude vaše nabídka přijata a vy zaplatíte nižší maker fee.
Aktuální cena NEO je 129,48$, s aktuálním nastavením se při poklesu na 110 $ přidá do order booku nabídka na prodej při 100 $.
Narozdíl od předchozích nástrojů se u trailing stop nezadává cena, ale odstup od aktuální ceny. Pokud například zadáte do trailing-stop hodnota 100, nastaví se stopka na cenu o 100 dolarů pod aktuální cenou. V případě pokračujícího růstu se bude stopka posouvat tak, aby si držela stálý odstup za aktuální cenou.
Akuální cena NEO je 129,18$, s nastaveným odstupem (distance) 20 $ se tak stopka nastavila o 20 $ níže pod aktuální cenou a s růstem ceny se budou posouvat výše, opačně nikoliv.
Směna vs Marginální obchod
Kromě klasického směnného nabízejí některé burzy i marginální obchod (Margin trading). První jmenovaný je jasný, zkrátka vlastní kapitál za určitou cenu směňujete v jiné kryptoměny či fiat měnu.
V případě marginálního obchodu, te si však půjčujete peníze od ostatních obchodníků s určitým denním úrokem. K dispozici tak máte větší kapitál a tím pádem můžete vytvořit větší zisk, ale samozřejmě i ztrátu. Výše kapitálu je zde odvozena dle páky. V případě páky 1:3, tak například můžete obchodovat s trojnásobným kapitálem.
V případě směnného obchodu mohu 1 NEO normálně prodat za dolary a naopak.
Všechny nástroje se zde používají stejně jako v případě směnného obchodu jen se změní funkce některých tlačítek. Tlačítka pro nákup a prodej totiž tentokrát slouží pro otevření dlouhé (long) a krátké pozice (short). Nákupem na dané ceně otevřete dlouhou pozici, čímž dáváte najevo, že vsázíte na růst ceny. Prodej, nebo-li v tomto případě otevření krátké pozice pak udává sázku na pokles.
Pokud 1 NEO použiji k marginálnímu obchodu, mohu díky páce otevřít pozici v hodnotě až 3,4 NEO.
Pozici pak můžeme zavřít znovu jako u směnného obchodu skrze již zmíněné nástroj market, limit, stop, stop-limit či trailing stop jen s opačným tlačítkem. Dlouhou pozici (skrze tlačítko nákup) tak na zvolené ceně ukončíte tlačítkem prodat a naopak.
Zmíněných 3,4 NEO má atuální hodnotu 439 $ s kterou můžu obchodovat. S aktuální cenou 129$ za 1 NEO by při nepříznivém pohybu došlo k likvidaci dlouhé pozice cca na ceně 110 $ (85% ze 129$).
Pokud vám sázka vyjde, vyděláte díky páce daleko více než směnným obchodem. Problém nastává v případě, když se cena neubírá zamýšleným směrem. V tom případě buď budete čekat na obrat nebo můžete pozici se ztrátou sami ukončit.
Pokud ji však neukončíte a cena dále půjde nežádoucím směrem bude klíčový objem vašeho kapitálu od kterého se vypočítává tzv. liquidation (likvidace). Jde o cenu na kterou když kryptoměna dosáhne bude vaše pozice nemilosrdně se ztrátou prodána, čímž burzy sebe ale i vás chrání před tím, aby nebylo možné dostat balanci účtu uživatele do mínusu. Marginální obchodování je tedy mnohem riskantnější a vyžaduje už nějaké zkušenosti. Začátečníkům jej proto nedoporučíme.
Tak co? Máte chuť vrhnout se do obchodování?