Zásadní změnu přinesla inovace z počátku 60. let 20. století – magnetický proužek, za který se z velké části zasloužila společnost IBM. Vynález umožnil bankám zakódovat informace o kartě na magnetickou pásku zalaminovanou na zadní straně karty. Ještě předtím, než se tato technologie dostala na karty, se používala pro zvukové záznamy a ukládání dat.